狐狸看著水中游來游去的魚兒，一邊咽著口水，一邊假意的唱：「魚兒魚兒真美麗，紅色嘴巴白色鰭。我有一個小秘密，就是不想告訴你。」魚兒聽了，心想：「我們才不理你呢，你有秘密就爛在肚裏好了。」狐狸見魚兒不搭理它，就換個詞兒接著唱：「魚兒魚兒真美麗，紅色嘴巴白色鰭。吃了草根睡污泥，為啥偏在水中擠？」大多數魚兒仍不動心，並遠遠地躲著狐狸。但有幾條小魚經不住誘惑，慢慢地湊近岸邊，想聽聽狐狸到底想說甚麼。狐狸見自己的騙術有了門，就接著胡編詞兒，無非是誇陸地上如何好，吃喝玩樂，又銷魂，又刺激。幾條小魚遊的更近了些，但猶豫著，就是不敢跳出水面。狐狸掩飾著眼中的兇光，裝作溫柔地說：「出來呀，小魚妹妹，怕甚麼？」小魚坦言：「我們怕雞，還有狐狸……你！」「我有甚麼可怕的？」狐狸裝作生氣的樣子，「我是代表最廣大的魚兒的利益，跟我在一起，你們會更安全。至於那雞，我現在就讓它們認罪伏法。」說著就拉過來一隻雞，拔光它的羽毛，活活撕成碎片，然後將肉全部吞下，只剩幾根帶血的骨頭。吃完雞，狐狸抹抹嘴說：「看見了吧，你們出來就能吃上這帶血的骨頭，小康生活呀！本王的宗旨就是不斷滿足廣大魚兒日益增長的對骨頭的需求。」幾條魚忍不住跳上岸來。由於狐狸吃的太飽了，無力消受這些小魚。於是就在岸邊挖了個小坑，放上水，丟進幾塊吃剩的骨頭。然後轉過身大言不慚地對著湖裏的魚群說：「是我，狐狸大王，解決了這些魚兒的吃飯問題。」

這以後，幾乎每天都有新的魚兒上當受騙，有時即使手頭沒有現成的雞骨頭，狐狸乾脆就晃動著血肉模糊的魚骨來行騙。謊言掩蓋了真相，殘忍代替了仁慈，慾望戰勝了理智，越來越多的魚兒前赴後繼地跳出水面，為的是尋找「新生活」。有的魚兒被狐狸收買，竟也恬不知恥的幫狐狸作虛假宣傳。但大多數魚兒剛剛上岸，就被狐狸捉住吃掉了。狐狸樂得有點忘乎所以，從它嘴裏唱出的歌也改了詞：「得意得意真得意，邪惡能把善良欺。稀奇稀奇真稀奇，提前實現XX主義。」

一些正義的魚實在看不下去了，苦苦的勸告它們的親朋好友：「千萬別再去小水坑了，我們有我們的食物，我們天生就是吃草根，睡污泥，我們本性是善良的。我們一旦喪失了最基本的道德，生命對我們來說就顯得若有若無，毫無意義。那些被誘騙的魚就是例子，它們吞下的是自己種下的苦果，多麼痛苦啊！我們不能上狐狸的當。」最後一句話恰好被狐狸聽見了。「邪教！」狐狸紅著眼睛在岸上跳罵。污穢的誹謗之詞不絕於耳。「你才是邪教！」幾條魚兒反唇相譏。「你的騙局該收場了，你殺死了多少魚，吃掉了多少魚，你數得清嗎？」「我給它們好吃好喝，過最舒服的日子，這一點你們能做到嗎？」狐狸又在用謊言抵賴。「我們當然嚮往過好日子。我們過去的生活安靜、祥和，自由自在；我們做事講信用，講良心；我們互敬互愛，從容鎮定，難道那不是幸福？難道魚兒幸福的標準也要由狐狸規定嗎？」狐狸無言以對。魚兒接著說：「不要再偽裝了，我們知道你殺害了我們的伙伴，到處煽動仇恨，這個罪行已經是罄竹難書了；更可惡的是你妄圖毀滅我們的道德，那些被你騙去的魚不是也開始以分吃它們的同胞血肉為樂了嗎？這和邪惡的狐狸有甚麼區別？我們不過是告誡我們的兄弟姐妹不要再做違背本性的事，就被你扣上‘邪教’的帽子，看看你那副殘忍的樣子吧，你有甚麼資格說別人邪？難道天底還有比你更邪的傢伙嗎？」狐狸見自己的醜行敗露，頓時元氣大傷，它臉放青光、歇斯底里向敢講真話和敢聽真話的魚群淒厲地號叫起來，暴怒中一口氣沒有上來，倒地而斃……

一切又恢復了寧靜和平。所有的魚兒都明白了，寨子裏的生活比忍受狐狸的欺騙和「恩惠」時要穩定、康樂得多得多呢！